責任投資崛起!探索7種主要方法,「財務收益」與「社會影響」一次實現

如今,越來越多投資者開始關注所謂的「責任投資」(responsible investment)。這種投資方式不僅考慮財務回報,還將環境保護、社會責任和公司治理(ESG)納入決策過程。責任投資的興起,反映出人們對永續發展的重視,以及對企業社會責任的要求。以下,我們就來介紹幾種這類投資的主要方法。

1. 負面/排除性篩選

負面/排除性篩選(negative/exclusionary screening)是責任投資中最常見的方法之一,即排除那些「與特定倫理或道德標準相悖」的公司或行業,比方選擇不投資於菸草、武器製造或化石燃料等行業。這樣的篩選,可以確保投資組合符合投資者的價值觀和道德標準。

2. 正面篩選

與負面/排除性篩選相反,正面篩選(positive screening)專注於尋找那些在ESG表現上名列前茅的公司。投資者通過支持這些公司,鼓勵其他企業採取更為永續的商業實踐。正面篩選通常涉及評估公司的環境影響、社會責任和治理結構,以確保其符合高標準的永續發展要求。

3. 主題型投資

主題型投資是專注於「特定領域或主題」的投資策略,例如再生能源、綠色科技或社會企業。這種投資方式旨在支持那些「致力於解決全球挑戰」的企業和專案,從而促進永續發展目標(SDGs)的實現。主題型投資不僅有助於推動社會進步,也為投資者帶來潛在的長期回報。

4. 影響力投資

影響力投資是結合「財務回報」與「社會影響」的投資策略。這種方法強調的,是在直接創造正面社會/環境影響的同時獲得財務收益。影響力投資通常集中在教育、醫療、再生能源和經濟發展等領域,並以量化的方式評估其對社會和環境的貢獻。

5. 股東行動主義

股東行動主義(shareholder activism)這個策略,主要是透過積極參與公司治理來影響企業行為。責任投資者可以利用其股東權益向公司施加壓力,要求其改善ESG表現。例如,他們可能會參加股東大會、提出議案或與管理層直接對話,促使企業採取更具責任感的行動。

6. 整合ESG因素

此即是將環境保護、社會責任、公司治理因素納入傳統財務分析中,以全面評估公司的風險和機遇。在這種方法下,人們發現忽視ESG因素可能導致潛在風險被低估,而將其納入考量則能提供更全面的投資決策依據,有助於提高投資組合的永續性和長期穩定性。

7. 社會責任基金

這是專門設計用來滿足責任投資需求的金融產品,通常會設定明確的ESG標準,以篩選和管理其投資組合。社會責任基金為個人和機構提供了一個簡單易行的途徑,以實現其責任投資目標。

責任投資不僅是道德選擇,更是一種具有長期潛力的投資策略。在全球永續發展目標的推動下,越來越多投資者開始採用各種責任投資方法,以實現「財務收益」與「社會影響」的雙重目標。無論是負面篩選、正面篩選還是影響力投資,每一種方法都有其獨特的優勢和挑戰。隨著市場對永續發展需求的不斷增長,責任投資將成為未來金融市場的一股重要趨勢!